財務分析の方法の一つとして流動性評価のバランスをとる

どの企業の活動もかなり多面的なプロセスであり、生産だけでなく、販売、資金調達組織、および他のコンポーネントから構成されています。この点で、企業の分析も多面的でなければならない。また、これは財務状況の分析にも適用されます。このタイプの分析のすべての側面を記述することは非常に問題が多いため、バランスの流動性の評価などの方法を使用して、企業の流動性について詳しく説明します。

流動性カテゴリーは一般的に可能な場合には、損失のない状態で、金銭的形態を獲得することができます。多くの場合、この概念は債券、株式などに適用されますが、主にリスクとリターンの点で評価される有価証券のポートフォリオです。

企業との関係では、流動性の概念彼の能力を完全に特徴づけ、期限を守らずに借金を和解する。企業がこの基準を満たしているかどうかを判断するために、残高の流動性の評価が行われます。最も簡単で最も頻繁に使用される方法論は、流動性バランスシートの作成です。この方法の本質は、それぞれ流動性と緊急性に関する資産と負債の追加的なグループ分けである。その後、負債の特定のグループと資産との比較が行われ、その変動の期間は現金形態になり、負債の満期と類似しています。ほとんどのアナリストは、貸借対照表の各辺に4つのグループを作成しますが、集計されていないグループの数を増やすことはできません。

まず、資産のグループ。最初のものは、絶対的に流動性のある資産で構成されています。言い換えれば、これには金銭だけでなく、短期的な財政投資としても条件付きの資金と見なすことができる財産が含まれます。第2のグループは、迅速に現金書式に変換できる資産で構成されています。これには、期中に返済が予想される買掛金およびその他の流動資産が含まれる。第3のグループの財産は、はるかにゆっくりと、あるいはより大きな損失を伴って、金銭的形態に変わります。これらは長期間の株式や金融投資です。最初の3つのグループに含まれていなかったものはすべて4番目になります。この特性は、金銭的形態を得ることが最も困難であり、したがって、液体が最も少ない。

流動性の見積もりが不完全な場合は、私たちは、資産負債と比較することはできませんので、我々はバランスの第2の側にグループに向けます。最初のグループの負債によって最も緊急の借金があり、すなわち、一年未満の期間で支払わ及びその他の負債を占めています。他の全ての短期債務は、一緒に添加し、第二群です。長期負債は、第三のグループに完全に適用可能であり、そしてバランスの第3のセクションの結果は、恥知らずにも永久負債と呼ばれる第四のグループ、の和として書くことができます。

グループを作成したら、それらを比較する必要があります資産から対応する負債を差し引くことにより、この差がプラスであれば、支払い余剰、またはそれ以外の欠陥がある。絶対流動性の条件は、最初の3つのグループの超過が存在するが、4番目のグループの短所である。この非常に欠点は、自社の運転資本を会社が処分する際の可用性を特徴付けるため、非常に重要です。

上記の条件が満たされない場合、流動性とソルベンシーの面で財務状況を正常化するための措置を講じる必要があります。より完全に評価すると、現在の状況は、バランスシートの流動性の評価だけでなく、収益性の分析と評価、財務の安定性でもあります。